RAPPORT DE SOLVABILITÉ
Date d'édition : 08 avril 2026
Document gratuit
Dossier : ESTELA
Chiffres clés
Exercice 2018Notation
PME établie, dans le secteur « supermarchés », créée il y a 23 ans, employant 100-199 personnes, pour un CA de 22,9 M€.
Risque de défaillance
Interprétation
L'ancienneté est un facteur de stabilité.
Le résultat d'exploitation est positif.
Le résultat net est déficitaire.
Le résultat net est en amélioration par rapport à l'exercice précédent.
Le fonds de roulement est positif.
La trésorerie est positive.
Le niveau d'endettement est élevé.
Diagnostic financier détaillé
Profil de l'entreprise
ESTELA, est une SAS, opérant dans le secteur « supermarchés », créée il y a 23 ans (2003).
Son capital social s'élève à 130,0 k€.
L'effectif est dans la tranche 100-199.
Performance financière
Le chiffre d'affaires de l'exercice 2018 n'est pas disponible (confidentialité des comptes).
Le résultat net est déficitaire à -22,6 k€, en amélioration.
Le résultat d'exploitation est positif à 12,5 k€, ce qui traduit une activité opérationnelle rentable.
Sur la période 2016–2018, la tendance du résultat net est à la hausse.
Structure financière & solvabilité
Les capitaux propres s'élèvent à 1,9 M€, ce qui constitue un matelas de sécurité pour les créanciers.
L'autonomie financière est de 29,9 %, dans la moyenne du marché.
Le ratio d'endettement (Gearing) de 1.6 est élevé — l'entreprise est fortement endettée par rapport à ses fonds propres.
La trésorerie est positive à 1,7 M€, ce qui assure une marge de manœuvre pour les paiements courants.
Le taux de levier (DFN/EBITDA) de 113.4 est élevé, ce qui signifie que le remboursement de la dette nécessiterait plus de 113 années de résultat opérationnel.
Trésorerie & besoin en fonds de roulement
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est de 3,3 M€. L'entreprise doit financer ce décalage entre ses encaissements et ses décaissements.
Le BFR s'est amélioré par rapport à 2017 (4,3 M€).
Tendances & évolution
Données disponibles sur 3 exercices (2016 à 2018).
L'entreprise affiche un résultat net déficitaire sur l'ensemble des 3 exercices analysés. Cette situation récurrente est préoccupante.
Points forts
- ✓ Ancienneté de 23 ans
- ✓ Capitaux propres positifs
Points de vigilance
- ⚠ Résultat net déficitaire
- ⚠ Endettement élevé
- ⚠ Pertes récurrentes (3 exercices)
Conclusion
L'analyse des données financières de ESTELA fait ressortir 3 points de vigilance qui méritent une attention particulière. 2 éléments positifs viennent toutefois nuancer ce diagnostic.
Dirigeants (5)
Historique (3 exercices)
| Indicateur | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|
| CA (€) | — | — | — |
| Résultat net (€) | -23 k € | -125 k € | -53 k € |
| Total bilan (€) | 6,4 M € | 7,8 M € | 8,4 M € |
| Capitaux propres (€) | 1,9 M € | 1,9 M € | 2,1 M € |
| Trésorerie (€) | 1,7 M € | 470 k € | 420 k € |
| Dettes financières (€) | 3,1 M € | 3,5 M € | 3,4 M € |
Ce rapport est généré automatiquement à partir de données officielles (INSEE, INPI, BODACC).
Il est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier.
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Édité le 08 avril 2026
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